分布式光伏，這項一度在全國掀起開發(fā)熱潮，被冠以“低風(fēng)險的固定收益產(chǎn)品”頭銜的新能源項目，如今風(fēng)向正在發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。
這兩周，黃明（化名）密集拜訪了全國多地的分布式光伏開發(fā)同行，以求解分布式光伏的種種困惑，而現(xiàn)在他決心撤出此前投資的相關(guān)業(yè)務(wù)。這個決定并不突兀，因為在近一年的時間里他經(jīng)常感覺快扛不住了?！叭绻昵坝信笥岩o我介紹分布式光伏項目，我會舉雙手歡迎。但是放到現(xiàn)在，如果還有人打著‘最適合普通人投身新能源的項目’的名義吸引投資，那我第一反應(yīng)肯定是勸退”。
促使他最終下定決心放棄項目開發(fā)的是一紙文件。10月上旬，國家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法（征求意見稿）》（下稱“新規(guī)意見稿”），從分布式光伏的備案、開發(fā)建設(shè)、電網(wǎng)接入、運行管理等方面作出細化管理要求。其中引發(fā)業(yè)界強烈關(guān)注的一條是“大型工商業(yè)分布式光伏必須選擇全部自發(fā)自用模式，項目投資主體應(yīng)通過配置防逆流裝置實現(xiàn)發(fā)電量全部自發(fā)自用”。
這無疑是對躊躇的投資者澆了一盆冷水。一般來說，分布式光伏上網(wǎng)模式包括“全額上網(wǎng)、全部自發(fā)自用、自發(fā)自用余電上網(wǎng)”三種。當(dāng)上電網(wǎng)的難度越來越高，回歸到自發(fā)自用為主的分布式光伏，沒有了電網(wǎng)兜底的穩(wěn)定收益，高度依賴企業(yè)自身的用電需求和守約情況，因此難以再成為金融角度的固收投資。
“分布式光伏市場正在去金融屬性，轉(zhuǎn)而回歸到基于實用的電力屬性。雖然從投資的角度來說少了一類好的標的，但是對于建設(shè)新型電力系統(tǒng)整體而言卻又是不得不做的?！币晃还夥Y深從業(yè)人士對第一財經(jīng)評價道。
“蜜月期”后，資方撤出
對于黃明和他的同行而言，影響分布式光伏投資信心的原因在于，享受了裝機規(guī)模爆發(fā)的三年“蜜月”之后，其中的門檻越來越難以邁過。
一個分布式項目開發(fā)前期的正常流程，可以分為開發(fā)、備案、設(shè)計施工和并網(wǎng)驗收四個階段。其中備案和并網(wǎng)是被“卡脖子”的“重災(zāi)區(qū)”。
今年8月，海南省屯昌縣發(fā)改委發(fā)布關(guān)于暫緩分布式光伏項目備案的通知，稱要結(jié)合當(dāng)前當(dāng)?shù)胤植际焦夥l(fā)電項目建設(shè)規(guī)模與省級下達建設(shè)規(guī)模指標匹配情況，暫緩?fù)筒h域內(nèi)分布式光伏項目的申報和備案工作。同月，海南省瓊中黎族苗族自治縣也官宣暫緩縣域內(nèi)分布式光伏項目申報，此舉是為“統(tǒng)籌縣域內(nèi)分布式光伏有序發(fā)展，合理安排分布式光伏布局、建設(shè)時序等，進一步摸清我縣的分布式光伏項目建設(shè)和并網(wǎng)情況”。
“說到底,就是消納能力不夠了?！币晃坏胤侥茉淳秩耸繉Φ谝回斀?jīng)記者稱。值得注意的是，限制分布式光伏備案的地區(qū)不僅是那些公開宣布暫緩備案的地區(qū)，還有更大范圍的電網(wǎng)承載力紅區(qū)，業(yè)界通常簡稱其為“紅區(qū)”。
在《分布式電源接入電網(wǎng)承載力評估導(dǎo)則》中，電網(wǎng)的承載能力被分為紅、黃、綠三個區(qū)域。紅色區(qū)域表示因分布式電源導(dǎo)致向220千伏及以上電網(wǎng)反送電，評估等級為紅色，這意味著在承載力得到有效改善前，暫停新增分布式電源項目接入。據(jù)第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計，2023年迄今接網(wǎng)難題已經(jīng)席卷了全國超過10個省份，近400個縣先后出現(xiàn)低壓承載力紅色區(qū)域。
“現(xiàn)在河北、河南、山東等中部大省的容量都所剩無幾，紅區(qū)太多。雪上加霜的是，因為種種原因，資方現(xiàn)在對河南的放款也更嚴了，原來是只要備案接入就能下款，現(xiàn)在必須并網(wǎng)才能放款，這也導(dǎo)致很多以融資為主的投資項目都沒法投了，因為墊資量太大?！焙幽锨Ъ野钅茉纯萍加邢薰緞?chuàng)始人范惠麗對第一財經(jīng)記者稱。
面對多地分布式光伏備案難的“急轉(zhuǎn)彎”，市場敏銳地嗅到了其中的風(fēng)險。多位行業(yè)人士告訴記者，半年前開始，不少資方陸續(xù)撤出，“屋頂上的銀行”遠不復(fù)以往火熱。
“很多人原來是利用金融的特性來投資分布式光伏，一是加杠桿，二是走流水，讓公司迅速上市。但是當(dāng)金融屬性被逐漸去除以后，分布式光伏既面臨限電又有分時調(diào)整，電網(wǎng)不再進行全額收購而是保障性收購，參與電力市場交易導(dǎo)致光伏發(fā)電的電量減少，電價收益變得極不穩(wěn)定。最近這半年，河南原來想投分布式光伏的資方大部分都撤出了，現(xiàn)在還留在行業(yè)里的這些人也是在夾縫里求生存?！狈痘蓰愓f。
分布式光伏投資熱情式微，既與開發(fā)政策收緊有關(guān)，也與央國企下場的動力減退有關(guān)。
國家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月，全國累計發(fā)電裝機容量約31億千瓦，其中，太陽能發(fā)電裝機容量約7.4億千瓦，風(fēng)電裝機容量約4.7億千瓦。風(fēng)電、太陽能裝機合計達到12.1億千瓦。這意味著，中國提前約六年半實現(xiàn)2030年風(fēng)電和太陽能總發(fā)電裝機達到12億千瓦的目標。
一位光伏資深行業(yè)人士告訴記者，目前大多數(shù)央國企的分布式光伏開發(fā)任務(wù)都已提前完成，接下來的工作重心，將更多放在集中式風(fēng)電場、抽水蓄能等收益穩(wěn)定的項目投資上?！胺植际焦夥_發(fā)本來就涉及到不同類型的電力用戶，溝通成本較高，本來就不太適合央國企來做?，F(xiàn)在指標完成了，更沒有理由為難自己，現(xiàn)在有的簽了的項目都不做了。”
并網(wǎng)受限，路在何方
由于分布式光伏的項目大多被卡在了備案和并網(wǎng)環(huán)節(jié)，越來越多的從業(yè)者開始探索跳出電網(wǎng)、自發(fā)自用的新路子。
“我們做的分布式光伏項目主要是自發(fā)自用，以工商業(yè)用戶為主。當(dāng)初設(shè)想的投資回報情況很好，合同簽得也順利。但是實際做下來一個讓人‘心梗’的點在于，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不善或者倒閉了，電費就收不上來，原來的投資模型就完全失效了，而這種情況幾乎是前期不可預(yù)計的。”在經(jīng)歷了疫情期間多家企業(yè)違約之后，黃明因投資“踩雷”元氣大傷。
黃明的遭遇并不是一個孤例，而是許多投資人面臨的普遍而棘手的困境?！耙宰园l(fā)自用為主的工商業(yè)分布式光伏，過于依賴企業(yè)自身的經(jīng)營和用電情況，因此對投資方來說收益不穩(wěn)定，這個問題業(yè)界也沒有特別周全的解決方式?？梢越ㄗh的是，資方在電站投資回本之后，抓緊把電站送給業(yè)主及時抽身，這可能是一個規(guī)避風(fēng)險的比較現(xiàn)實的辦法?！鄙綎|省太陽能行業(yè)協(xié)會秘書長張曉斌對第一財經(jīng)分析稱。
范惠麗也認為，與之前以資方為主導(dǎo)不同的是，今后由工商業(yè)電力用戶主導(dǎo)的分布式光伏投資模式將會越來越普遍，這類企業(yè)通常滿足白天用電需求大、用電曲線與光伏匹配度較高、對產(chǎn)品碳足跡或綠電存在客觀需求等特點?！安煌黧w的投資心理會有明顯的區(qū)別，比如資方驅(qū)動下，它希望投資的規(guī)模自然是越大越好，但是電力用戶為主導(dǎo)的項目中，它會考慮自身的實際用電需求，以需定量，通常會少裝一些。這的確會給電網(wǎng)減輕負擔(dān)?！?/p>
值得注意的是，目前仍處在征求意見階段的管理辦法并沒有“蓋棺定論”，業(yè)界亦對大型分布式光伏能否上網(wǎng)的規(guī)定持有不同觀點。
中國新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長彭澎認為，大型工商業(yè)分布式光伏也應(yīng)保留向電網(wǎng)賣電的權(quán)利?！盁o論哪家電力用戶都不能保證自己能夠穩(wěn)定持續(xù)地用電25年（光伏電站使用壽命），而電網(wǎng)是保障項目收益‘保命’的根本。所以我們認為，電網(wǎng)可以制定一個靈活的價格體系，可以接受市場化電價，但是不可以把向電網(wǎng)賣電的門徹底關(guān)上。這也符合可再生能源法關(guān)于保價保量收購電量的有關(guān)規(guī)定?！?/p>
在分布式光伏能否并網(wǎng)的爭論之外，一個“折中”的方法也正在全國多地提上日程，即配置儲能。
今年以來，河南、江蘇、浙江、山東、河北、湖南等多地出臺分布式光伏項目配儲具體要求，配儲比例在裝機容量的5%到30%之間。以河南為例，當(dāng)?shù)匾蟾鶕?jù)不同變電站的承載力評估結(jié)果，黃色區(qū)域需要配儲15%×2小時，紅色區(qū)域需要配儲20%×2小時。山東棗莊、德州兩地則要求分布式光伏項目儲能配置比例不少于15%。
第一財經(jīng)記者注意到，多地對于配儲的表述已經(jīng)從過去的鼓勵到強制全面推進。在分布式光伏井噴式發(fā)展與接入電網(wǎng)承載力不足的矛盾下，配儲成為“兩害相權(quán)取其輕”的中間方案。盡管這項政策也面臨加重投資負擔(dān)且儲能使用率低的爭議，但共識在于，度過迅速成長期的分布式光伏是時候承擔(dān)起更多系統(tǒng)運行的成本了。
