10月21日，晶科能源披露了境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）預(yù)案，公司擬發(fā)行GDR并申請(qǐng)?jiān)诜ㄌm克福證券交易所掛牌上市，本次發(fā)行GDR所代表的新增基礎(chǔ)證券A股股票不超過(guò)本次發(fā)行前公司普通股總股本的10.00%，募集資金總額不超過(guò)45億元。
募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于美國(guó)1GW高效組件項(xiàng)目、山西二期14GW一體化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目等。
受此消息影響，晶科能源10月21日開盤股價(jià)直線上升，盤中最高漲幅超過(guò)7.9%，收盤漲幅4.09%，最新股價(jià)8.9元，總市值890.5億元。
擬募資45億元擴(kuò)產(chǎn)
晶科能源是行業(yè)內(nèi)最早一批布局N型組件的光伏企業(yè)。截至2024年6月30日，公司已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)的N型電池產(chǎn)能超過(guò)75GW，N型TOPCon電池大規(guī)模量產(chǎn)平均測(cè)試效率已超26.1%，良率保持在98%以上，電池入庫(kù)效率、非硅成本和新技術(shù)導(dǎo)入節(jié)奏保持行業(yè)領(lǐng)先。公司2024年上半年出貨量中N型組件占比超過(guò)80%，總出貨量及N型產(chǎn)品出貨量繼續(xù)保持行業(yè)第一，N型品質(zhì)廣受認(rèn)可。
本次募集資金，公司將積極推進(jìn)美國(guó)1GW高效組件項(xiàng)目，加速?gòu)娜驙I(yíng)銷到全球制造的更高水平全球化轉(zhuǎn)型，同時(shí)助力公司靈活應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易壁壘。本項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為11.83%，稅后投資回收期為8.80年。
山西二期14GW高效組件一體化生產(chǎn)線項(xiàng)目，所生產(chǎn)的光伏組件采用新一代的N型TOPCon電池技術(shù)，具備更高的轉(zhuǎn)化效率。高轉(zhuǎn)化效率的光伏組件能夠有效降低終端發(fā)電項(xiàng)目的LCOE，可有力加速光伏行業(yè)N型組件的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，助力光伏發(fā)電降本增效。
晶科能源表示，公司已在馬來(lái)西亞、美國(guó)和越南布局了海外生產(chǎn)基地，在全球建立了120多個(gè)營(yíng)銷分支，35個(gè)全球服務(wù)中心，公司產(chǎn)品已經(jīng)銷往了全球近200個(gè)國(guó)家和地區(qū)的4000余家客戶。公司全球化的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，為本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施建立了市場(chǎng)儲(chǔ)備。本項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為10.76%，稅后投資回收期為6.93年（包含建設(shè)期），項(xiàng)目預(yù)期效益良好。
光伏巨頭加速海外募資
除晶科能源之外，多家光伏巨頭集中披露了境外融資計(jì)劃。
陽(yáng)光電源在10月14日發(fā)布了《境外發(fā)行全球存托憑證新增境內(nèi)基礎(chǔ)A股股份的發(fā)行預(yù)案》公告，計(jì)劃境外發(fā)行GDR并在德國(guó)法蘭克福證券交易所上市，發(fā)行GDR所代表的新增基礎(chǔ)證券A股股票不超過(guò)2.07億股，募集資金總額不超過(guò)48.78億元，主要用于年產(chǎn)20GWh先進(jìn)儲(chǔ)能裝備制造項(xiàng)目、海外逆變器設(shè)備及儲(chǔ)能產(chǎn)品擴(kuò)建項(xiàng)目等。
陽(yáng)光電源表示，公司計(jì)劃投資19.27億元用于海外建設(shè)年產(chǎn)50GW逆變?cè)O(shè)備、15GWh儲(chǔ)能產(chǎn)品的生產(chǎn)體系，其中一期項(xiàng)目規(guī)劃25GW逆變?cè)O(shè)備、5GWh儲(chǔ)能產(chǎn)品產(chǎn)能；二期項(xiàng)目規(guī)劃25GW逆變?cè)O(shè)備、10GWh儲(chǔ)能產(chǎn)品產(chǎn)能。
陽(yáng)光電源2024年1—6月已實(shí)現(xiàn)海外收入134.76億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重為43.44%，海外市場(chǎng)已成為其收入的重要來(lái)源。但與之相對(duì)，陽(yáng)光電源逆變?cè)O(shè)備海外產(chǎn)能占整體產(chǎn)能（含在建）的比例較低，儲(chǔ)能產(chǎn)品目前尚無(wú)海外產(chǎn)能，公司全球交付的能力和靈活性均亟待提高。陽(yáng)光電源表示，本項(xiàng)目的實(shí)施將為公司海外業(yè)務(wù)開拓和市場(chǎng)銷售提供更多選擇和靈活性，逐步形成可向國(guó)際市場(chǎng)快速供貨的生產(chǎn)基地網(wǎng)絡(luò)。
晶科能源和陽(yáng)光電源的上市地德國(guó)，是歐洲最大的單一光伏市場(chǎng)。早在2024年5月，晶科能源就曾表示，其向德國(guó)Lobst?dt一座光伏電站The Witznitz Solar Park交付了超過(guò)110萬(wàn)件Tiger Neo組件。法蘭克福證券交易所是歐洲第二大證券交易所，有業(yè)內(nèi)人士表示，若順利發(fā)行上市，將進(jìn)一步提升晶科能源在歐洲市場(chǎng)的知名度，助力公司海外業(yè)務(wù)與融資渠道的良性發(fā)展。
更早之前，先導(dǎo)智能披露，公司擬在全球范圍內(nèi)發(fā)行GDR，并申請(qǐng)?jiān)谌鹗孔C券交易所掛牌上市，募集資金總額不超過(guò)10億元，分別投入到歐洲技術(shù)能力中心擴(kuò)建和研發(fā)升級(jí)項(xiàng)目、高端裝備研發(fā)制造與服務(wù)能力提升項(xiàng)目等。
先導(dǎo)智能表示，公司擬在德國(guó)巴伐利亞州上弗蘭肯行政區(qū)奈拉實(shí)施歐洲技術(shù)能力中心擴(kuò)建和研發(fā)升級(jí)項(xiàng)目。項(xiàng)目將引入先進(jìn)的機(jī)加工設(shè)備和產(chǎn)線并擴(kuò)充售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立歐洲區(qū)域備品備件中心，進(jìn)一步提升機(jī)加工能力，縮短備件響應(yīng)時(shí)間，更好地為歐洲客戶提供售后服務(wù)；除此以外，項(xiàng)目還將購(gòu)置性能先進(jìn)的軟硬件設(shè)備，擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模，在現(xiàn)有技術(shù)和產(chǎn)品體系基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)迭代，對(duì)現(xiàn)有研發(fā)能力進(jìn)行升級(jí)，建立全球領(lǐng)先的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。項(xiàng)目將打造覆蓋全歐洲的先導(dǎo)智能海外研發(fā)和服務(wù)中心，為先導(dǎo)智能海外市場(chǎng)開拓提供強(qiáng)勁的戰(zhàn)略支持。
