作為綠色金融發(fā)展中的新興領(lǐng)域，碳金融正在成為落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的重要抓手，愈發(fā)受到金融機(jī)構(gòu)的加倍重視。
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《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，近年來，各家銀行圍繞碳金融創(chuàng)新和服務(wù)作出了諸多嘗試和探索。創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、探索環(huán)境權(quán)益融資、推出碳中和結(jié)構(gòu)性存款……商業(yè)銀行逐步建立了以“碳”為核心的綠色金融服務(wù)體系，推動(dòng)碳金融業(yè)務(wù)步入發(fā)展“快車道”。
商業(yè)銀行是碳金融市場(chǎng)重要參與主體
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在“雙碳”目標(biāo)的指引下，近年來，“碳金融”的概念從鮮有所聞逐漸走向家喻戶曉，相關(guān)市場(chǎng)也迎來了蓬勃發(fā)展。
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“從狹義上看，碳金融是指以碳配額、碳信用等碳排放權(quán)為媒介或標(biāo)的的資金融通活動(dòng)，主要服務(wù)于碳市場(chǎng)；而廣義的碳金融是指服務(wù)于旨在減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的商業(yè)活動(dòng)而產(chǎn)生的金融交易與資金融通活動(dòng)?！痹谂d業(yè)銀行碳金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng)、首席綠色金融研究員錢立華看來，當(dāng)下，碳金融愈發(fā)成為綠色金融發(fā)展的關(guān)鍵詞之一。
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商業(yè)銀行是碳金融市場(chǎng)發(fā)展的重要參與主體。自2021年7月16日全國統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線以來，各家銀行搶抓碳金融發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，對(duì)碳金融市場(chǎng)展開了初步探索。當(dāng)前，以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為多家銀行“進(jìn)軍”碳市場(chǎng)的重要抓手。
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“碳排放權(quán)質(zhì)押貸款是一種控排企業(yè)以碳排放權(quán)資產(chǎn)作為質(zhì)押物從銀行等金融機(jī)構(gòu)處獲取資金的融資方式，也是一種審核及操作流程相對(duì)簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的碳金融產(chǎn)品?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院研究員萬秋旭表示，隨著全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展壯大，碳排放權(quán)質(zhì)押貸款已逐漸成為碳市場(chǎng)最為常用的金融產(chǎn)品之一。
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《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，在全國碳市場(chǎng)開市交易首日，興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬元和1000萬元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自碳市場(chǎng)開市交易啟動(dòng)上線的半年內(nèi)，就已有包括中行、興業(yè)、光大、鄭州銀行等十余家銀行宣布落地碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。
讓碳金融服務(wù)不再止步于“首單”
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自2021年以來，商業(yè)銀行在碳金融的各個(gè)領(lǐng)域均進(jìn)行了積極探索?！督鹑跁r(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有多個(gè)首單“碳中和”債券、碳結(jié)構(gòu)性存款、綠色金融類理財(cái)?shù)忍冀鹑诋a(chǎn)品相繼落地。
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2021年，中信銀行發(fā)行國內(nèi)首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。隨后，興業(yè)銀行也發(fā)布了掛鉤“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款。
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2022年6月，中國工商銀行在全國銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行了100億元碳中和綠色金融債券，成為我國首個(gè)在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行碳中和綠色金融債券的商業(yè)銀行。
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與此同時(shí)，各家銀行及其理財(cái)子公司也在持續(xù)推動(dòng)綠色金融類理財(cái)產(chǎn)品布局，多方位挖掘綠色金融領(lǐng)域投資價(jià)值。工銀理財(cái)、交銀理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)认嗬^推出ESG主題理財(cái)產(chǎn)品。
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近年來，銀行業(yè)圍繞碳金融的動(dòng)作頻頻，但在業(yè)內(nèi)專家看來，應(yīng)用規(guī)模不大、參與機(jī)構(gòu)不多、創(chuàng)新產(chǎn)品往往止步于“首單”等問題依舊廣泛存在。
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“很多創(chuàng)新產(chǎn)品往往止步于‘首單’，主要原因是產(chǎn)品供給邏輯尚未完善，如公允價(jià)值確定、抵質(zhì)押率商定、交易量活躍度和法律屬性判定等存在諸多未明確之處?！苯K銀行綠色金融部副總經(jīng)理董善寧在“碳市場(chǎng)擴(kuò)容與CCER重啟展望”論壇上表示。
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對(duì)此，錢立華表示，“一方面，考慮到全國碳市場(chǎng)尚處于運(yùn)營(yíng)初期，全國碳市場(chǎng)的交易品種、交易方式和交易參與方都十分有限，因此，銀行機(jī)構(gòu)基于碳市場(chǎng)的金融創(chuàng)新也非常有限；另一方面，碳市場(chǎng)還需要更多的配套政策出臺(tái)?！?/p>
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多位業(yè)內(nèi)人士受訪時(shí)表示，推動(dòng)金融與碳市場(chǎng)的深度融合，亟須進(jìn)一步完善碳市場(chǎng)交易規(guī)則，賦予碳市場(chǎng)一定的金融屬性。
碳金融市場(chǎng)面臨更大發(fā)展機(jī)遇
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在暫停交易6年后，日前，國家核證自愿減排量（CCER）正式重啟，為我國碳市場(chǎng)繁榮帶來了新活力。接下來，CCER的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)工作也亟待銀行機(jī)構(gòu)的積極參與。
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“首先，金融機(jī)構(gòu)可以提供資金幫助項(xiàng)目業(yè)主完成CCER項(xiàng)目前期的建設(shè)以及后續(xù)運(yùn)營(yíng)。其次，金融機(jī)構(gòu)還可以參與到CCER的交易過程中，作為交易方直接參與到CCER的交易中，可以為其他用戶提供CCER交易服務(wù)。”在錢立華看來，金融機(jī)構(gòu)還可以圍繞CCER開發(fā)創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，如CCER債券、質(zhì)押貸款、回購、遠(yuǎn)期以及指數(shù)等。通過CCER碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)用，既可以進(jìn)一步促進(jìn)碳市場(chǎng)活躍度，還能合理實(shí)現(xiàn)碳資產(chǎn)增值。
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《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，8月31日，上海農(nóng)商銀行成功落地CCER質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，助力企業(yè)拓寬融資渠道，將企業(yè)授信總額提高約60%，貸款利率下降20個(gè)基點(diǎn)。
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11月，興業(yè)銀行落地溫室氣體自愿減排交易市場(chǎng)重啟后的全國首批CCER項(xiàng)目開發(fā)掛鉤貸款，用于鼓勵(lì)和支持企業(yè)開發(fā)CCER項(xiàng)目。
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業(yè)內(nèi)專家表示，未來，各家金融機(jī)構(gòu)涉足碳金融業(yè)務(wù)不能只滿足于“試水”，更要在軟硬件水平上下功夫，盡快建立成熟的碳金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式。
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“一方面，銀行要明確碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)碳減排和碳交易相關(guān)政策研究，適時(shí)成立碳金融事業(yè)部門，牽頭制定碳金融中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一規(guī)劃碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)及推廣；另一方面，各家銀行也要持續(xù)加強(qiáng)碳金融外部合作，包括政府機(jī)構(gòu)、科研機(jī)構(gòu)、非銀機(jī)構(gòu)等多方主體?！睙o錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。（張冰潔）
