險(xiǎn)資綠色投資規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年底，保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展登記(注冊(cè))規(guī)模近1.2萬(wàn)億元，相比2020年，年均增速將近50%。
“這個(gè)增速其實(shí)遠(yuǎn)高于同期保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額年均不到10%的增速?！敝袊?guó)人壽資產(chǎn)管理公司辦公室副主任王宇龍向界面新聞表示：“所以通過(guò)這組數(shù)據(jù)對(duì)比，能看到保險(xiǎn)資金綠色投資已經(jīng)進(jìn)入快車道。”
險(xiǎn)企加快布局綠色投資
“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和?！?020年9月，我國(guó)首次提出碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)。
但綠色投資的資金供給嚴(yán)重不足。國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心曾預(yù)測(cè)，中國(guó)實(shí)現(xiàn)2030年“碳達(dá)峰”目標(biāo)面臨的每年資金需求約為3.1萬(wàn)億元至3.6萬(wàn)億元，2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)則需要在新能源發(fā)電、先進(jìn)儲(chǔ)能、綠色零碳建筑等領(lǐng)域新增投資超過(guò)139萬(wàn)億元。據(jù)測(cè)算，每年的缺口在兩萬(wàn)億左右。
在綠色發(fā)展的新階段，面對(duì)龐大的缺口，作為長(zhǎng)期資金的保險(xiǎn)資金正在發(fā)揮更大的作用。
據(jù)介紹，截至2023年一季度末，中國(guó)人壽綠色投資存量規(guī)模超4600億元，其中資產(chǎn)管理公司綠色投資規(guī)模近3700億元，包括綠色債券超2400億元，綠色另類項(xiàng)目超1000億元，對(duì)綠色企業(yè)股票持倉(cāng)超160億元。
不僅是中國(guó)人壽，通過(guò)各上市險(xiǎn)企披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)，頭部險(xiǎn)企近年在綠色投資上的布局不斷加快。
中國(guó)太保通過(guò)債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)基金等形式，直接參與綠色項(xiàng)目投資建設(shè)，領(lǐng)域涵蓋清潔交通、清潔能源等。截至2022年末，累計(jì)綠色投資超過(guò)1500億元；中國(guó)平安落地綠色投融資項(xiàng)目總規(guī)模2823.63億元，綠色信貸余額達(dá)1164.20億元。
2022年，中國(guó)人保參與上饒投控光伏發(fā)電項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、中國(guó)廣核集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃（一二期）等多個(gè)綠色投資項(xiàng)目，綠色投資規(guī)模達(dá)650億元，同比增長(zhǎng) 34%。而新華保險(xiǎn)在不動(dòng)產(chǎn)投資上，將樓宇的節(jié)能環(huán)保水平作為重要標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)先考慮環(huán)境友好型建筑。截至2022年底，公司已投資超20億元綠色建筑。
險(xiǎn)資與綠色投資求雙贏
“險(xiǎn)資有幾大特點(diǎn)，一是規(guī)模大，僅中國(guó)人壽每年就有七千億左右的配置需求；二是周期很長(zhǎng)，在資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)里面，短端的資金是很多的，但是長(zhǎng)線的資金，特別是可以做股權(quán)出資的資金是非常緊缺的；三是風(fēng)險(xiǎn)偏好比較低；四是周期長(zhǎng)但非常在乎期間收益用于給保單持有人支付相應(yīng)的費(fèi)用?！敝袊?guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司黨委委員、總裁助理劉凡如此總結(jié)保險(xiǎn)資金。
中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)新投資事業(yè)部李清龍指出，保險(xiǎn)資金通過(guò)聚焦綠色投資，可以有效地突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)所面臨的供給不足的困境，緩解保險(xiǎn)資金面臨的收益率下降和波動(dòng)的挑戰(zhàn)。
對(duì)于綠色投資來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)資金也是更合適的資金來(lái)源之一。李清龍表示，綠色能源、基礎(chǔ)設(shè)施等都需要大規(guī)模的穩(wěn)定性的長(zhǎng)期資金來(lái)進(jìn)行長(zhǎng)周期的資金支持。保險(xiǎn)資金逐步在長(zhǎng)期投資過(guò)程中形成了一個(gè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力、專業(yè)的投資能力和風(fēng)控能力，在服務(wù)綠色發(fā)展上優(yōu)勢(shì)是進(jìn)一步凸顯的。
“雙碳戰(zhàn)略涉及到能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、節(jié)能降碳的一些技術(shù)突破、生態(tài)碳繪能力的提升，這是一個(gè)長(zhǎng)期性的創(chuàng)新性的工程。比起銀行信貸的資金來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)資金更敢投，也更能拿得住?！蓖跤铨堖M(jìn)一步補(bǔ)充。
劉凡透露，從投資收益上講，國(guó)壽這些年進(jìn)行綠色投資的實(shí)踐回報(bào)非常不錯(cuò)?！绊?xiàng)目分紅的收益差不多每年息率可以達(dá)到5%以上，高的都超過(guò)6%?！迸c之相比的是，2022年，保險(xiǎn)資金的年化財(cái)務(wù)投資收益率為3.76%。其中，人身險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)投資收益率為3.85%，財(cái)險(xiǎn)公司年化財(cái)務(wù)收益率為3.23%。
對(duì)于未來(lái)險(xiǎn)資綠色投資的特點(diǎn)，王宇龍預(yù)計(jì)會(huì)有兩個(gè)發(fā)展態(tài)勢(shì)：“目前綠色金融里主要是綠色信貸為主，但無(wú)論是新能源生產(chǎn)相關(guān)的基建，還是一些重大技術(shù)改造，需要的資金需求實(shí)際上更適于這種直接融資或者是股權(quán)融資的方式。所以直接融資的占比一定是趨勢(shì)性提升的?！?/p>
另外，綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也在加快推進(jìn)，包括統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系、核算體系和信批體系、綠色評(píng)價(jià)體系等?！斑@些基礎(chǔ)設(shè)施是綠色投資的重要基礎(chǔ)，推動(dòng)綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)和綠色產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，和發(fā)改委的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、碳排放標(biāo)準(zhǔn)相貫通，形成彼此支撐的綜合的生態(tài)?！?/p>
