海外市場的潛力之于鋰電企業(yè)而言，猶如“塞壬的歌聲”，吸引著英勇的少年往赴熱土“尋金”。
今年年初，寧德時代董事長曾毓群親自發(fā)出了一封“出海動員信”，被內部稱為“一號文件”。
從2023年三季度起，寧德時代的市場份額就超過了動力電池全球出貨龍頭LG新能源，且這一優(yōu)勢仍保持到現在。
韓國研究機構SNE Research最新披露的數據顯示，寧德時代在2024年1~7月在不含中國的全球市場的動力電池裝車量的市場份額是26.9%，超越了LG新能源26.2%的份額。
但曾毓群在“一號文件”中認為海外份額“仍有巨大的增長空間”。公司內部稱，“誰到海外去，誰就是寧德時代的英雄?！?/p>
從“賣出去”到“出去造”
出海已是必選項，不出海就出局，這是鋰電行業(yè)的共識。緊隨寧德時代身后的，是鋰電企業(yè)紛紛表態(tài)出海一事。
蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新認為，中國動力電池現在具有技術、產能、供應鏈、人才等各方面的先機，出海是大勢所趨。孚能科技則表示，2024年海外客戶是公司營業(yè)收入重要來源之一，公司將制定明確的海外市場布局。
鋰電出海，最顯著的吸引力便是海外毛利率顯著高于國內。
從半年報來看，寧德時代上半年境外業(yè)務毛利率為29.65%，高于境內業(yè)務4.47個百分點。二線電池廠億緯鋰能、國軒高科海外業(yè)務也有不俗的表現，在毛利率方面分別實現了21.73%、21.12%，高于國內7.05個百分點、4.94個百分點。
一方面，中國動力電池出海帶動了其相關的四大主材與設備廠商的出海。據InfoLink Consulting數據，截至2023年底，在海外投運的中國鋰電制造商的電芯工廠已有6個，海外規(guī)劃產能超過579GWh（僅計算電芯產能），2023年全年新增規(guī)劃產能198.5GWh。根據GGII（高工產業(yè)研究院）的統計，2023年共有超20家鋰電企業(yè)赴海外建廠，其中三元前驅體和正極材料企業(yè)居多。
9月23日晚，又有兩家鋰電產業(yè)鏈公司公告了海外設廠之事，分別涉及正極材料與隔膜環(huán)節(jié)的產能投資計劃。
恩捷股份擬于馬來西亞投建年產10億平方米鋰電池隔離膜項目，預計投資金額約20億元。萬潤新能擬投資約1.68億美元（約合人民幣11.85億元）于美國投建5萬噸磷酸鐵鋰產能。
恩捷股份稱，公司鋰電池隔離膜產品主要在國內銷售，也向日韓歐美等客戶出口銷售，2024年上半年境外銷售收入占比為20.04%。而美國是萬潤新能的出海首站，其此前大部分營收來自國內，上半年海外收入僅為1.68萬元。
先導智能是國內第一批出海的設備廠商。先導智能的相關負責人告訴21世紀經濟報道記者，隨著中國新能源行業(yè)快速發(fā)展競爭力逐步增強，以及海外市場的需求猛增，國內設備廠商紛紛認識到海外市場的機遇。
另一方面，從“產品出?！钡健爱a能出海”，中國鋰電產業(yè)鏈在不同目的地面臨各自相同或不同的挑戰(zhàn)。盡管海外機會誘人，但企業(yè)要打的是一場“硬仗”。楊紅新認為，如何避免在海外過度競爭或在海外踩坑，電池行業(yè)的整個產業(yè)鏈需要高度的協同、共享。
產能兌現會否拉大一二線廠商差距？
中國電池企業(yè)出海的投資規(guī)模龐大。據《中國鋰電產業(yè)鏈企業(yè)出海戰(zhàn)略研究報告（2024年）》數據，截至2024年6月，中國鋰電產業(yè)鏈企業(yè)公布的海外總投資金額達到5648億元，其中歐洲是中國鋰電產業(yè)鏈企業(yè)主要出海目的地，占比達到37%，其次為東南亞地區(qū)，而受地緣政治影響，美國市場的投資額占比僅10%。
21世紀經濟報道記者統計發(fā)現，在歐洲地區(qū)，德國和匈牙利是動力電池企業(yè)出海的“熱土”。在東南亞市場，泰國、馬來西亞和印度尼西亞等國家逐漸成為中國企業(yè)出海的新興目的地。
其中，印尼擁有全球最大儲量的鎳礦資源，這是生產電動汽車電池必不可少的關鍵材料。青山集團控股的瑞浦蘭鈞就將其首個海外電池工廠落子印尼。龍蟠科技也在去年擬與LG新能源合資，在印尼新建一家正極材料工廠；貝特瑞計劃在印尼建設年產16萬噸負極材料項目，目前年產能已達一半。寧德時代早在2022年就在此布局了相關回收產能。
而在歐洲，早先出海的企業(yè)或將享受首批出海紅利。
東興證券的研報指出，國內電池廠商早在2018年起已開始在歐洲規(guī)劃布局產能，現階段寧德時代、國軒高科第一批產能已落地投產。歐洲對新能源車的相關指引與激勵作用顯著，滲透率穩(wěn)固攀升，國內各廠商持續(xù)加碼，產能布局建設提速。預計國內廠商歐洲地區(qū)產能將于2025年開始密集釋放。
不過，企業(yè)出海無法回避文化與貿易等沖突。業(yè)內人士曾告訴21世紀經濟報道記者，一系列的要求將提高中國企業(yè)進入歐洲市場的成本，對產品出口和投資建廠都帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)，另一方面，出海還面臨著文化差異、NGO組織認可等在地化問題的挑戰(zhàn)。
而在北美市場，為了降低地緣政治帶來的風險，規(guī)避貿易保護主義的影響，獨立建廠、技術授權是中國企業(yè)出海的重要途徑。2023年寧德時代與福特汽車對外宣布進行合作。福特汽車將在美國密歇根州建設一座電池工廠，并擁有其所有權，寧德時代則提供籌建和運營服務，同時就電池專利技術進行授權。這一模式被稱為“LRS輕資產輸出模式”。
“中國龍頭企業(yè)有望把握美國本土電池產能供給不足的窗口期實現產能落地，并憑借成本與技術等維度在美國市場維持當前相對于日韓廠商的競爭優(yōu)勢，持續(xù)分享北美市場爆發(fā)紅利。”東興證券的研報指出。
國海證券分析師李航認為，具備長續(xù)經營能力、本土設廠能力、歷史合作經驗、成本優(yōu)勢的企業(yè)，才有望支撐海外布局，未來海外的競爭會使得一二線廠商差距再次拉大。
