6月8日，在陸家嘴論壇上，中國人民銀行行長易綱針對促進(jìn)我國綠色金融發(fā)展和國際合作發(fā)表講話。
易綱指出，中國要完成全球最高碳排放強(qiáng)度的降幅，用全球歷史上最短的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)從碳達(dá)峰到碳中和，這是一場廣泛深刻的經(jīng)濟(jì)社會變革，意味著我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式等方方面面都必須發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。其中，綠色金融將在平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)“3060”目標(biāo)過程中發(fā)揮重要作用。
綠色金融有助解決減碳兩大難點(diǎn)
易綱表示，實(shí)現(xiàn)“3060”的難點(diǎn)在于解決碳排放負(fù)的外部性問題，降低綠色溢價(jià)。實(shí)現(xiàn)“30”目標(biāo)內(nèi)容有很多，內(nèi)涵非常豐富，集中到一點(diǎn)就是要減少碳排放，這其中有兩個(gè)難點(diǎn)。
一是逐步降低碳排放負(fù)的外部性。排碳增加了溫室氣體效益，但是排碳企業(yè)和用戶沒有付出相應(yīng)成本，大部分成本是由社會承擔(dān)的。因此，具有重大的負(fù)的外部性。只有排碳有了合理定價(jià)，比如需要繳納碳稅或者購買排碳指標(biāo)，逐步實(shí)現(xiàn)“誰排碳誰承擔(dān)成本”，就可以使各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體將排碳的外部成本內(nèi)部化，才能有效激勵(lì)企業(yè)和家庭改變行為方式。
二是逐步降低綠色溢價(jià)。我國目前的能源結(jié)構(gòu)仍然以化石能源為主，實(shí)現(xiàn)“3060”目標(biāo)關(guān)鍵在于抓住綠色能源這個(gè)“牛鼻子”。當(dāng)前，綠色能源、綠色低碳技術(shù)發(fā)展非常迅速，成本下降得很快，但是總的來看，綠色能源成本還是比傳統(tǒng)化石能源成本要高，因?yàn)閭鹘y(tǒng)化石能源沒有承擔(dān)全部碳排放的成本，高出來的部分就是綠色溢價(jià)。
降低綠色溢價(jià)一個(gè)渠道是要提高碳排放的成本，增加使用化石能源支出的成本，另外一個(gè)就是要通過市場化的激勵(lì)機(jī)制，降低綠色能源的成本。我國和各國經(jīng)驗(yàn)都表明，綠色金融的發(fā)展能夠有效助力解決上述兩個(gè)難題，為信息披露和綠色能源的發(fā)展提供可靠的激勵(lì)機(jī)制。
綠色金融三大重點(diǎn)工作
易綱介紹，近年來，人民銀行積極踐行綠色發(fā)展理念，大力發(fā)展綠色金融，取得了積極成效。中央做出“3060”部署以后，人民銀行堅(jiān)決把綠色金融工作擺在突出位置，重點(diǎn)抓了三方面工作。
一是加強(qiáng)環(huán)境信息的披露。信息披露就是讓社會知道誰排了碳、排了多少碳，社會各方面都能夠測算并且驗(yàn)證排碳和減碳的行為。只有發(fā)揮了社會的監(jiān)督作用，確保排碳數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確，才能防范洗綠、資金套利、項(xiàng)目造假等風(fēng)險(xiǎn)，其他一系列政策才有基礎(chǔ)。近年來我們逐步豐富了金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露的要求，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)逐步披露相關(guān)環(huán)境信息，同時(shí)要求發(fā)行綠色債券的企業(yè)披露相關(guān)環(huán)境信息。
二是完善政策激勵(lì)約束體系。實(shí)現(xiàn)“3060”目標(biāo)，需要胡蘿卜加大棒。顯著提高排碳成本，可以理解為大棒，適度提高則是中棒或者小棒，而人民銀行設(shè)立的支持工具是激勵(lì)機(jī)制中的胡蘿卜。2021年人民銀行設(shè)立了碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款兩項(xiàng)貨幣政策工具，支持碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展。
對金融機(jī)構(gòu)向重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)放的碳減排貸款，人民銀行按照貸款本金60%提供再貸款資金支持，利率為1.75%，精準(zhǔn)直達(dá)綠色低碳項(xiàng)目。人民銀行提供給金融機(jī)構(gòu)的再貸款到期要收回，金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放碳減排貸款是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，這樣的“胡蘿卜”激勵(lì)機(jī)制是適中的、市場化的。
同時(shí)，接受人民銀行支持的金融機(jī)構(gòu)承諾對外披露碳減排貸款的余額、利率以及碳減排效應(yīng)等信息，并且接受第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)的核查和社會監(jiān)督。截至2023年4月底，碳減排支持工具的余額近4000億元，支持了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款大約6700億元，帶動碳減排量超過1.5億噸，取得了比較好的成效。
三是開展氣候變化的壓力測試。人民銀行高度重視氣候風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試工作，在2021年搭建了氣候壓力測試的基本框架，組織19家國內(nèi)系統(tǒng)性重要性銀行開展了針對電力、鋼鐵、建材、有色金屬、航空、化工、石化、造紙等8個(gè)重點(diǎn)排碳行業(yè)的碳成本敏感性壓力測試。
此外，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)型政策，組織部分地區(qū)銀行開展氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。通過開展相關(guān)工作，金融機(jī)構(gòu)管理氣候風(fēng)險(xiǎn)的意識和能力不斷提高，處理好減排和發(fā)展的關(guān)系、局部和全局的關(guān)系，支持經(jīng)濟(jì)社會綠色低碳轉(zhuǎn)型的節(jié)奏和力度更加合理。
易綱表示，上述工作中，央行充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，同時(shí)更好發(fā)揮政府作用。實(shí)現(xiàn)“3060”目標(biāo)，需要在綠色轉(zhuǎn)型、綠色技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行大量投資，據(jù)有關(guān)方面測算，所需要的資金達(dá)到百萬億元人民幣的量級。如此大的資金需求，政府資金只能覆蓋一小部分，主要是靠調(diào)動社會資金參與，充分發(fā)揮市場在配置資源中的決定性作用，運(yùn)用金融工具的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，實(shí)現(xiàn)在約束條件下的最優(yōu)增長路徑。
金融部門通過制定綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，推動環(huán)境信息披露，適當(dāng)提高信息的透明度，同時(shí)提供低成本的資金支持，可以降低社會資金參與綠色轉(zhuǎn)型的成本，促進(jìn)綠色金融市場的發(fā)展。目前我國市場已經(jīng)形成了綠色貸款和綠色債券為主，多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系。截至2023年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過25萬億人民幣，綠色債券余額超過1.5萬億人民幣，均居世界前列。
加強(qiáng)國際合作
在國際合作方面，易綱表示，氣候問題具有全球性，需要加強(qiáng)國際合作協(xié)同應(yīng)對。對此，人民銀行堅(jiān)決維護(hù)多邊主義，積極參與和引領(lǐng)金融的國際合作，特別是綠色金融的國際合作。
一是牽頭推動G20可持續(xù)金融的工作。人民銀行和美國財(cái)政部作為G20可持續(xù)金融工作組的聯(lián)合主席，于2021年?duì)款^制定了G20可持續(xù)金融路線圖，成為國際層面引導(dǎo)市場資金支持、應(yīng)對氣候變化的重要指引。2022年，人民銀行牽頭推動了G20轉(zhuǎn)型金融的政策框架，并在去年11月G20領(lǐng)導(dǎo)人在印尼巴厘島峰會上得到了通過，為各方建立轉(zhuǎn)型金融體系提供了指引。
二是與歐盟委員會有關(guān)部門共同發(fā)布可持續(xù)金融共同分類目錄。世界各地對綠色金融含義并不統(tǒng)一，需要加強(qiáng)協(xié)商，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)綠色金融產(chǎn)品和綠色定價(jià)，在全球市場上的互認(rèn)和交易。近3年來，人民銀行與歐方持續(xù)推動中歐綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的趨同，在2021年共同發(fā)布了共同目錄，并且在2022年6月更新了可持續(xù)金融的共同分類目錄，在最新一版的共同分類目錄中，中歐趨同率達(dá)到80%，多家國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)都基于這個(gè)目錄發(fā)行了綠色債券和綠色貸款，得到了市場高度認(rèn)可。
三是在央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)NGFS、可持續(xù)金融國際平臺IPSF等多邊機(jī)制下，深化綠色金融的國際合作，共同打造綠色“一帶一路”。2019年人民銀行指導(dǎo)中國金融學(xué)會、綠色金融專業(yè)委員會和倫敦城一道，聯(lián)合多家中外金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起了“一帶一路”綠色投資原則（GIP），幫助發(fā)展中國家加強(qiáng)綠色金融能力建設(shè)，增強(qiáng)其應(yīng)對氣候變化的能力。（記者 吳霜）
