3月28日，《證券日報》記者從農(nóng)業(yè)銀行獲悉，近日，農(nóng)業(yè)銀行牽頭主承銷全國首單服務碳中和、碳資產(chǎn)、鄉(xiāng)村振興和革命老區(qū)四大主題的資產(chǎn)擔保債券——吉林電力股份有限公司2023年度第一期碳排放權資產(chǎn)擔保債務融資工具（碳中和/鄉(xiāng)村振興/革命老區(qū)）成功發(fā)行，注冊規(guī)模10億元，首期發(fā)行規(guī)模0.62億元。
據(jù)悉，本期債券募集資金將全部用于革命老區(qū)高質(zhì)量發(fā)展示范區(qū)——江西省興國縣的綠色低碳項目。通過項目運營和相關基礎設施改造，預計將為當?shù)卮迕駝?chuàng)造300余個就業(yè)機會，改善當?shù)?.4萬人口居住條件。
“本期債券也是市場首批公募碳排放權資產(chǎn)擔保債務融資工具產(chǎn)品，其成功發(fā)行創(chuàng)新盤活了發(fā)行人碳配額資產(chǎn)，提高了碳排放權的流動性，為商業(yè)銀行參與碳資產(chǎn)交易提供新思路，助力碳交易市場健康發(fā)展。”農(nóng)業(yè)銀行相關負責人表示。
近年來，碳排放權融資工具創(chuàng)新品種陸續(xù)落地。例如，據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會官網(wǎng)披露的信息顯示，2022年12月份，國家電投集團江西電力有限公司發(fā)行“22江西電力SCP001(資產(chǎn)擔保)”，規(guī)模1.3億元，目前已經(jīng)到期。2023年3月份，吉林電力股份有限公司發(fā)行“23吉林電力SCP001(資產(chǎn)擔保碳中和)”，發(fā)行規(guī)模0.62億元，期息日為3月20日，期限為180天。
中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《證券日報》記者表示，目前，公募碳排放權資產(chǎn)擔保債務融資工具正處于發(fā)展起步階段，對銀行而言，參與碳資產(chǎn)交易能夠幫助融資主體盤活碳排放權資產(chǎn)，從而間接地服務于綠色發(fā)展。
“2021年全國碳排放權交易市場啟動以來，用碳交易的辦法，解決碳排放問題，是一種創(chuàng)新模式?！睎|方金誠綠色金融部助理總經(jīng)理方怡向?qū)Α蹲C券日報》記者表示，作為融資工具，目前碳排放權抵押/質(zhì)押貸款、以碳配額的質(zhì)押和碳配額的回購融資為主的碳融資服務較為常見。
在方怡向看來，對銀行而言，參與碳資產(chǎn)交易具有重要意義。首先，有助于推動銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展，體現(xiàn)銀行在支持綠色產(chǎn)業(yè)，助力實現(xiàn)“雙碳”目標過程中的社會責任。其次，銀行可以為客戶提供各類碳資產(chǎn)管理服務，豐富銀行在綠色金融方面的實踐，獲取最大投資和業(yè)務增長機會。例如，以碳托管、碳金融理財或咨詢?yōu)橹鞯奶假Y產(chǎn)管理服務等。此外，可有效解決節(jié)能減排企業(yè)融資、擔保難的問題，進一步促使企業(yè)不斷加強企業(yè)風險管理，提升可持續(xù)發(fā)展能力。
黨的二十大報告明確提出“積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和”。對銀行而言，如何以金融服務助力實施“雙碳”戰(zhàn)略，服務實體經(jīng)濟綠色發(fā)展尤為重要。
在明明看來，碳排放權資產(chǎn)擔保債務融資工具是以碳排放權為擔保物的債券品種，填補了債券市場空白。在銀行服務實體經(jīng)濟綠色發(fā)展的過程中，勢必會有更多的創(chuàng)新業(yè)務出現(xiàn)，銀行應圍繞綠色融資主體，提供債券、資產(chǎn)證券化等多元工具，從主體端、項目端多管齊下，滿足“雙碳”目標下的綠色融資需求。在此過程中，也可以與鄉(xiāng)村振興、區(qū)域平衡等發(fā)展理念相結(jié)合，促進實體經(jīng)濟綠色且高質(zhì)量發(fā)展。
“除綠色信貸以外，以綠色產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)為主的項目企業(yè)更適合通過債券融資的方式獲得資金支持。”方怡向表示，綠色債券具有融資規(guī)模大、成本低的優(yōu)勢特點，是企業(yè)置換存量融資的重要途徑。銀行可加大綠色債券承銷投資力度，以直接融資助力實體經(jīng)濟綠色發(fā)展。
此外，銀行可通過多種方式幫助企業(yè)對接資本市場。方怡向建議，銀行可利用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品助力實體企業(yè)推進綠色轉(zhuǎn)型。資產(chǎn)證券化既有利于企業(yè)盤活存量資產(chǎn)，增強資產(chǎn)的流動性，還能實現(xiàn)企業(yè)風險與基礎資產(chǎn)的有效隔離，降低融資成本。銀行還可在實體企業(yè)與資本市場對接過程中，擔任投資顧問、融資顧問、托管顧問和并購重組顧問等角色，利用自身境內(nèi)外金融平臺優(yōu)勢通過貸款、子公司股權直投提供融資服務。
