在產(chǎn)業(yè)鏈迎來政策催化的背景下，8月7日，A股市場電力相關板塊走強，Wind電力指數(shù)漲逾1%，顯著跑贏大盤，明星電力、通光線纜、積成電子等紛紛漲停，場外資金顯著流入。
分析人士表示，全球電力能源變革大趨勢下，新型電力系統(tǒng)建設的必要性日益凸顯，《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024-2027年）》的發(fā)布有望推動相關建設全面提速，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司有望受益。
新型電力系統(tǒng)建設提速
國家發(fā)展改革委8月6日消息，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局日前印發(fā)《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024-2027年）》，提出在2024-2027年重點開展9項專項行動，推進新型電力系統(tǒng)建設取得實效。其中包括，實施一批算力與電力協(xié)同項目。統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心發(fā)展需求和新能源資源稟賦，科學整合源荷儲資源，開展算力、電力基礎設施協(xié)同規(guī)劃布局。探索新能源就近供電、聚合交易、就地消納的“綠電聚合供應”模式。整合調(diào)節(jié)資源，提升算力與電力協(xié)同運行水平，提高數(shù)據(jù)中心綠電占比，降低電網(wǎng)保障容量需求。探索光熱發(fā)電與風電、光伏發(fā)電聯(lián)營的綠電穩(wěn)定供應模式。加強數(shù)據(jù)中心余熱資源回收利用，滿足周邊地區(qū)用熱需求。
《行動方案》提到，完善充電基礎設施網(wǎng)絡布局。以“兩區(qū)”（居住區(qū)、辦公區(qū)）、“三中心”（商業(yè)中心、工業(yè)中心、休閑中心）為重點，因地制宜布局公共充電基礎設施，擴大高速公路充電網(wǎng)絡覆蓋范圍并加強節(jié)假日充電服務保障，有效增加農(nóng)村地區(qū)充電設施，逐步構建日益完善的充電基礎設施網(wǎng)絡。
加強電動汽車與電網(wǎng)融合互動。充分利用電動汽車儲能資源，全面推廣智能有序充電。支持開展車、樁、站、網(wǎng)融合互動探索，研究完善電動汽車充電分時電價政策，探索放電價格機制，推動電動汽車參與電力系統(tǒng)互動。
《行動方案》還提出，建設一批虛擬電廠。結合電力保供、新能源發(fā)展等需求，利用當?shù)卦春蓛Y源，建設一批虛擬電廠。建立健全虛擬電廠技術標準體系，完善虛擬電廠的市場準入、安全運行標準和交易規(guī)則，常態(tài)化參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)，提升電力保供和新能源就地消納能力。
萬聯(lián)證券認為，電網(wǎng)升級建設是構建新型電力系統(tǒng)的重要內(nèi)容。隨著新型電力系統(tǒng)建設推進，電網(wǎng)建設投資有望穩(wěn)步增長，帶動板塊景氣提升。
電力等相關個股大漲
伴隨著《行動方案》的發(fā)布，8月7日，電力及電力設備相關板塊走強。Wind數(shù)據(jù)顯示，7日Wind電力指數(shù)漲逾1%，板塊內(nèi)明星電力、郴電國際漲停，西昌電力漲逾7%，樂山電力漲逾5%，華銀電力漲近5%。電力設備板塊內(nèi)，通光線纜20%漲停，迦南智能、華民股份漲逾12%，三暉電氣、積成電子、尚緯股份、長城電工等多股漲停。
在7日市場縮量震蕩，主力資金凈流出超40億元的情況下，主力資金積極加倉電力相關個股，Wind數(shù)據(jù)顯示，8月7日，主力資金凈流入明星電力、長江電力、上海電力、郴電國際金額分別為1.34億元、0.38億元、0.28億元、0.25億元，凈流入通光線纜、許繼電氣、積成電子金額分別為1.02億元、0.61億元、0.37億元。
民生證券認為，全球電力能源變革大趨勢下，新型電力系統(tǒng)建設的必要性日益凸顯，此次政策有望推動相關建設全面提速。政策重點提及的“提升算力與電力協(xié)同運行水平”，也將加速未來電力與AI的融合，相關上市公司有望受益。
中信證券表示，《行動方案》提出，為提升電網(wǎng)對清潔能源的接納、配置、調(diào)控能力，加快推進新型電力系統(tǒng)建設，需要同步推進主網(wǎng)架（提升跨區(qū)外送新能源比例）和配電網(wǎng)建設；同時整合源儲資源，繼續(xù)推進新一代煤電升級改造，提升電力系統(tǒng)調(diào)度、調(diào)節(jié)、需求側協(xié)同能力。建議關注煤電設備改造、電網(wǎng)設備、二次設備及調(diào)度系統(tǒng)、儲能設備、需求側運營商及充電基礎設施等投資方向。
光大證券表示，“碳中和”背景下，我國加快構建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)已將2024年電網(wǎng)投資提升至6000億元，同比增加711億元，主要用于特高壓交直流工程建設、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級等。政策加持下，我國電網(wǎng)投資將進一步發(fā)力，重點關注配網(wǎng)的成長性、特高壓的確定性。包括三個方向：第一，我國電網(wǎng)數(shù)字化加速轉型；第二，未來配網(wǎng)投資將持續(xù)完善；第三，主網(wǎng)建設將延續(xù)高景氣，相關企業(yè)業(yè)績增長確定性強。
萬和證券建議，積極關注特高壓、配網(wǎng)升級、智慧調(diào)度等重點環(huán)節(jié)。
