虛擬電廠概念27日盤中再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，眾智科技“20cm”漲停，恒實科技漲超10%，新中港、東方電子亦漲停，國能日新、煜邦電力漲超9%，國電南自漲超8%。值得注意的是，眾智科技、新中港已連續(xù)兩個交易日漲停。
行業(yè)方面，全球電網(wǎng)開啟新一輪投資景氣共振周期。4月國內(nèi)電網(wǎng)投資超預(yù)期，國家能源局5月23日發(fā)布全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，4月實現(xiàn)電網(wǎng)工程投資完成額463億元，同比增長47%，環(huán)比增長5%；1—4月電網(wǎng)投資完成額1229億元，同比增長25%，增速超市場預(yù)期。英國國家電網(wǎng)5年資本開支計劃亦超出預(yù)期。英國國家電網(wǎng)日前公布全年業(yè)績報告，宣布2025—2029財年600億英鎊（相比前一個五年計劃將近翻倍）能源網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃，資本開支計劃中的80%將投向電網(wǎng)。美國聯(lián)邦能源管理委員會（FERC）發(fā)布區(qū)域性輸電條例刺激新型輸電網(wǎng)建設(shè)，凸顯主網(wǎng)更新?lián)Q代壓力。FERC于5月13日發(fā)布1920號條例，旨在構(gòu)建新一代輸電網(wǎng)區(qū)域傳輸規(guī)劃及成本分配體系，以滿足美國日益增長的對可靠電力供應(yīng)的需求。
同時，電力體制改革有望持續(xù)深化，經(jīng)營主體多元化及電力交易類型完善或為未來方向。2015年3月電改9號文發(fā)布，正式拉開新一輪電力市場化改革的帷幕，肯定了政企分開、廠網(wǎng)分開、主輔分開，明確了“管住中間、放開兩頭”的體制架構(gòu)。而近期通過的《電力市場運行基本規(guī)則》是加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的頂層設(shè)計文件。
華福證券認(rèn)為，未來電力體制改革包括以下幾個方向：
1）經(jīng)營主體多元化：將于7月1日實施的《電力市場運行基本規(guī)則》首次將電力市場成員更詳細(xì)地劃分為經(jīng)營主體、電力運營機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)企業(yè)，并將儲能企業(yè)、虛擬電廠及負(fù)荷聚合商等納入經(jīng)營主體范疇。
2）電力交易類型持續(xù)完善：《電力市場運行基本規(guī)則》明確電力市場交易類型包括電能量交易、電力輔助服務(wù)交易、容量交易三大類型，首次將容量交易納入電力交易體系，明確逐步推動建立市場化的容量成本回收機(jī)制，探索通過容量等方式，引導(dǎo)經(jīng)營主體合理投資，保障電力系統(tǒng)長期容量充裕。
該機(jī)構(gòu)表示，看好出海、電改、數(shù)字配網(wǎng)三條投資方向：
1）受益于海外電網(wǎng)建設(shè)加速，建議關(guān)注擁有渠道優(yōu)勢及海外產(chǎn)能的國內(nèi)變壓器出海廠商金盤科技、伊戈爾、明陽電氣、揚電科技，以及具備出海能力的零部件龍頭望變電氣、華明裝備、云路股份。
2）電改建議關(guān)注：虛擬電廠（受益于短期迎峰度夏的電力容量不足）國能日新、東方電子以及微電網(wǎng)/能源管理（受益于源網(wǎng)荷儲及企業(yè)節(jié)能）安科瑞、南網(wǎng)能源、蘇文電能。
3）數(shù)字配網(wǎng)方向建議關(guān)注配網(wǎng)數(shù)字化軟件及平臺國電南瑞、國網(wǎng)信通、威勝信息、澤宇智能。
