入夏以來，南澇北旱的極端天氣既影響了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，又給防災(zāi)救災(zāi)帶來巨大考驗。極端天氣頻發(fā)的背后是全球氣候變化帶來的風(fēng)險，這些風(fēng)險的復(fù)雜性和不確定性使得任何經(jīng)濟體都難以獨善其身。既然風(fēng)險不能避免，那么通過多種渠道和手段分散風(fēng)險、降低損失才是大家共同的目標(biāo)。在這個過程中，提升保險行業(yè)應(yīng)對氣候風(fēng)險的綜合能力就顯得尤為重要。
有研究機構(gòu)統(tǒng)計，過去十幾年間，臺風(fēng)、干旱、洪澇等重大自然災(zāi)害每年給我國造成的直接經(jīng)濟損失約3600億元，占GDP的比重約為0.5%，其中洪澇災(zāi)害帶來的損失超過了50%。
受災(zāi)地區(qū)增多、影響面積擴大會給保險行業(yè)的資產(chǎn)端和負(fù)債端帶來雙重壓力。一方面，保險公司的固定資產(chǎn)和重大投資項目往往在臺風(fēng)和洪澇災(zāi)害中面臨減值或損失，需要修復(fù)和重建。另一方面，保險公司特別是財險公司在重大自然災(zāi)害之后既要迅速查勘定損，又要賠付財產(chǎn)損失，經(jīng)營壓力不容小覷。例如，前幾年的臺風(fēng)“天鴿”“利奇馬”單次事故均造成超過30億元的保險損失額度。保險業(yè)內(nèi)常說，財險公司的盈虧看“天”吃飯，講的就是這個道理。
氣候風(fēng)險帶來的巨大損失也會從直保公司傳遞到再保險公司。近3年來，國際再保險市場的保障缺口均超過了1萬億美元。再保險公司不得不大幅提高再保險費率以應(yīng)對多變的風(fēng)險。隨著氣候變化的持續(xù)和極端天氣增多，再保險公司一邊通過迭代風(fēng)險模型和聚合以往數(shù)據(jù)提升承保能力降低賠付風(fēng)險，另一邊通過發(fā)行巨災(zāi)債券的方式向全球資本市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險。不過，正如硬幣都有兩面，氣候風(fēng)險的累積和不確定性同樣會讓再保險公司左右為難。一方面，災(zāi)害造成的直接經(jīng)濟損失會隨著氣候變化和社會財富的增長逐年上升，水漲船高的趨勢短期內(nèi)很難逆轉(zhuǎn)。另一方面，巨災(zāi)債券需要設(shè)定發(fā)行方與投資者都認(rèn)可的觸發(fā)條件，存在著價格波動不同步所帶來的基差風(fēng)險，多少有一點“對賭”的意味。
值得注意的是，保險業(yè)面對氣候變化風(fēng)險的挑戰(zhàn)，能做的不僅是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債端結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險，迭代巨災(zāi)模型預(yù)估風(fēng)險損失。作為社會治理中的重要一環(huán)，保險業(yè)還可以充分運用科技手段和掌握的數(shù)據(jù)信息，在防災(zāi)救災(zāi)中做好風(fēng)險減量服務(wù)。保險公司可以通過多維度數(shù)據(jù)和信息研判風(fēng)險等級，評估風(fēng)險損失預(yù)期，為后續(xù)風(fēng)險管理決策提供科學(xué)依據(jù)。與此同時，主動為被保險人提供防災(zāi)咨詢和預(yù)警，降低風(fēng)險損失發(fā)生概率，既減少了被保險人承擔(dān)的風(fēng)險總量，又降低了自身的賠付風(fēng)險。此外，在災(zāi)害發(fā)生后，保險公司還可以與政府部門和其他救災(zāi)主體形成合力，積極投入救災(zāi)減損，處置次生災(zāi)害，防范損失擴大。
從長遠(yuǎn)來看，圍繞氣候變化的風(fēng)險做文章，保險行業(yè)還有很長的路要走。保險公司和再保險公司都需要加大創(chuàng)新力度，聚合更多風(fēng)險數(shù)據(jù)和模型，延長保險價值鏈條，才能有效提升風(fēng)險管理能力，更好參與社會治理，發(fā)揮好保險經(jīng)濟減震器和社會穩(wěn)定器的功能。
